Распространенным методом страхования риска, связанного с финансовыми инвестициями, является также хеджирование, предусматривающее защиту от неожиданных изменений цен и минимизацию неблагоприятных экономических последствий на инвестиционную деятельность предприятия
Распространенным методом страхования риска, связанного с финансовыми инвестициями, является также хеджирование, предусматривающее защиту от неожиданных изменений цен и минимизацию неблагоприятных экономических последствий на инвестиционную деятельность предприятия.
Хеджирование финансовых рисков – это страхование рисков изменения цены актива, процентной ставки или валютного курса с помощью производных инструментов. Хеджирование осуществляется для страхования рисков изменения цен путем заключения сделок на срочных рынках.
Целью хеджирования (страхования рисков) является защита от неблагоприятных изменений цен на рынке акций, товарных активов, валют, процентных ставок, и пр. При этом если ранее хеджирование использовалось исключительно для минимизации ценовых рисков, то в настоящее время целью хеджирования выступает не снятие рисков, а их оптимизация.
Хеджирование рисков основано на стратегии минимизации нежелательных рисков, поэтому результатом операции может являться также и снижение потенциальной прибыли, поскольку прибыль находится в обратной зависимости с риском.
Хеджирование предполагает страхование:
- от неблагоприятного изменения цен на отдельные акции.
- страхование всего портфеля акций при помощи фьючерсов и опционов на индекс РТС и другие индексы.
- от валютных рисков при помощи производных инструментов на курс доллар/рубль и другие валютные пары.
- от неблагоприятного изменения цен на нефть, золото, зерно и другие товарные активы.
- от снижения стоимости облигаций в результате роста процентных ставок.
Хеджирование позволяет также существенно улучшить результаты инвестиционной деятельности предприятия:
- снимается неопределенность в получении будущих доходов, более прозрачными становятся финансовые потоки;
- в ряде случаев снижается стоимость привлекаемых кредитных ресурсов;
- высвобождаются средства компании, и повышается управляемость.
